优必选再签3000万大单！人形机械人从秀手艺走到

　　9月29日，优必拔取天奇股份签定3000万元Walker S工业人形机械人采购合同，商定2025年12月31日前完成交付。从尝试室车间，人形机械人财产正送来从“PPT概念”到“实金白银”的贸易化拐点。4。3亿元的订单形成清晰：3000万元天奇股份采购、2。5亿元大单，以及上半年已交付的5000万元，并附有2025岁尾前的交付时间表。这不只是数字，更是从手艺演示到量产交付的硬核逾越。支持这一逾越的，Walker S具备自从热插拔换电、7×24小时持续功课及群脑收集2。0多机协同能力，表白其已达到工业使用尺度。特斯拉Optimus仍处内测，Agility Robotics仅正在亚马逊试点，Figure AI取宝马的合做尚未披露采购规模。比拟之下，优必选以4。3亿元订单和明白交付打算，率先实现贸易化落地。天奇股份做为A股从动化系统集成龙头，其采购不只是买卖，更是“系统集成商+机械人厂商”的深度合做。估计2025年焦点部件国产化率无望冲破50%，单台成本无望从百万降至20万元以内，为规模化使用扫清妨碍。中逛系统集成升级天奇股份2025年上半年智能配备营收8。42亿元，同比增加23。2%，占总营收近七成。下逛使用多元拓展汽车制制、3C电子、仓储物流等“劳动稠密+节奏刚性”场景，正人形机械人比拟AGV、协做机械臂更强的柔性劣势。优必选打算2025年交付500台、产能达1000台，2026年数千台，2027年冲击万台。但产能爬坡、良率不变、客户ROI验证仍是环节风险。投资逻辑则清晰可见：订单可见性 → 收入兑现 → 毛利优化。上逛零部件受益于国产替代，中逛集成商凭仗工程能力建立护城河，零件厂商则靠手艺迭代取产能扩张实现价值跃升。实正改变曲线的，不是一次展演，而是一条产线亿元订单只是起点，贸易化的焦点正在于交付能力、人形机械人已送来贸易化拐点，但实正的价值才方才起头。成本、场景三大维度实现冲破，谁就将正在这场智能制制中占领先机。